การลงทุนแบบ DCA คืออะไร? ใช้กับบิทคอยน์เทียบกับหุ้นแล้วเป็นอย่างไร?

โพสต์เมื่อ December 08, 2020 ใน Podcasts, Crypto Talk
ดู Podcasts ทั้งหมด



หลายคนหวังว่าการลงทุนจะสามารถเปลี่ยนเราจากคนธรรมดาเป็นมหาเศรษฐีได้ในช่วงข้ามคืน โดยเฉพาะหลังจาก วิกฤติเศรษฐกิจครั้งใหญ่ในปี 2008 นี่ทำให้เกิดนักลงทุนหน้าใหม่ในประเทศไทยขึ้นมากมาย แต่จริงแล้วผลตอบแทนในการลงทุนนั้นไม่มีทางจะได้กำไรอย่างมหาศาลได้ตลอดเวลา แม้ว่าสินทรัพย์จะอยู่ช่วงขาขึ้น ก็ไม่ได้หมายความว่าจะขึ้นตลอดไปแบบไม่มีลง ด้วยความผันผวนของตลาดนี่เอง ทำให้ช่วง 3-4 ปีที่ผ่านมา นักลงทุนหลายคนหันมาสนใจกลยุทธ์ที่เรียกว่า DCA หรือ Dollar Cost Average ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่นักลงทุนหลายคนมองว่ามีความปลอดภัย ไม่ซับซ้อนมาก ใครๆ ก็สามารถทำตามได้ วันนี้เราจะมาดูกันว่า DCA คืออะไร แล้วถ้าเราเปรียบผลตอบแทนระหว่างการอ้อมหุ้น DCA กับบิทคอยน์ จะเป็นอย่างไร


DCA คืออะไร?

Dollar Cost Average หรือ DCA คือการลงทุนเป็นงวดๆ เผื่อเฉลี่ยต้นทุน เช่น แบ่งเงินลงทุนเท่าๆ กันทุกเดือน หรือทุกไตรมาส โดยที่ไม่ได้จำเป็นต้องดูว่าราคาสินทรัพย์นั้นๆ ในเวลานั้นเป็นอย่างไร ในช่วงที่ราคาสินทรัพย์สูงเราก็อาจจะซื้อสินทรัพย์ได้น้อยลง และช่วงที่สินทรัพย์ถูก เราก็จะซื้อสินทรัพย์ได้มากขึ้นในจำนวนเงินเท่ากันนั่นเอง โดยทฤษฎีก็คือเรากำลังเฉลี่ยต้นทุนของเราไปเรื่อยๆ เหมือนการออมเงินแบบที่สามารถกำหนดจำนวนเองได้ อย่างสม่ำเสมอ


กลยุทธ์ DCA เป็นมากกว่าเครื่องมือ

หลายคนมองว่า DCA เป็นเหมือนวิธีสร้างคำสั่งซื้อมากกว่า เช่น การตั้งให้ตัดเงินไว้วันที่ 30 ของทุกเดือน เพื่อไปซื้อสินทรัพย์​ A ด้วยจำนวน XXX บาท แต่ความจริงแล้ว DCA ก็คือกลยุทธ์แบบหนึ่ง เราจะนำไปใช้สั่งซื้อสินทรัพย์อะไรตอนไหนด้วยตัวเองก็ได้ DCA ก็มีข้อดีข้อเสียไม่ต่างจากกลยุทธ์อื่นๆ แต่ที่สำคัญก็คือเราสามารถใช้ DCA กับสินทรัพย์อะไรก็ได้ เช่น กองทุนรวม ทองคำ หรือสินทรัพย์ดิจิทัลอย่าง Bitcoin ไม่จำเป็นต้องเป็นการออมหุ้นเสมอไป 


เปรียบเทียบผลตอบแทนของการใช้ DCA ในบิทคอยน์กับตลาดหุ้น

หลายคนอาจจะคุ้นชินกับการออมหุ้น DCA วันนี้เราลองมาดูกันว่าถ้าเราใช้ DCA กับบิทคอยน์แล้ว จะได้ผลตอบแทนแบบไหนกัน

โดยการทดลองที่เราใช้ก็คือการสมมติว่าใช้เงินลงทุนตั้งต้น 1 ล้านบาท และตั้งใจลงทุนแบบ DCA เท่ากันทุกเดือน เดือนละ 1 หมื่นบาท เปรียบเทียบกับผลตอบแทนการลงทุนในหุ้นดัชนี Set50และบิทคอยน์ตั้งแต่ มกราคม 2015 มิถุนายน 2020 ด้วยค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ 0.20%


ออมหุ้น DCA

หน้าตาของพอร์ตการลงทุนแบบ DCA
(เส้นสีเขียวด้านบนคือกราฟเงินทุนของเรา (Equity Curve) เส้นสีแดงตรงกลางคือความผันผวนของพอร์ต (Drawdown) ส่วนด้านล่างสีส้มคือช่วงเวลาที่พอร์ตเราไม่มีการเติบโต (Longest Drawdown)


จะเห็นได้จากกราฟว่าในช่วงแรกๆ ของการลงทุนนั้น Equity Curve มีการขยับน้อยมาก เพราะเราใส่เงินทีละหนึ่งหมื่นบาท คิดเป็น 1% ของพอร์ตเท่านั้น แต่เมื่อเวลาผ่านไปเราเริ่มลงทุนมากขึ้น กราฟเงินทุนก็ผันผวนขึ้น ในพอร์ตนี้การลงทุนขึ้นไปสูงสุดเกือบ 1,100,000 บาท แต่พอมีโควิดในปีนี้พอร์ตก็เริ่มติดลบลงจนมาต่ำสุดที่ 800,000 บาท  และฟื้นตัวกลับมาจบได้ที่ 922,782 บาท ในช่วงเวลาการลงทุนห้าปีกับหกเดือน

ผลตอบแทนของการลงทุนแบบ DCA ในตลาดหุ้น แบบเดือนต่อเดือน
ผลตอบแทนของการลงทุนแบบ DCA ในตลาดหุ้น แบบเดือนต่อเดือน


ผลตอบแทนของกลยุทธ์​ DCA ใน Bitcoin

ผลตอบแทนของการลงทุน DCA ในบิทคอยน์
เส้นสีเขียวด้านบนคือกราฟเงินทุนของเรา (Equity Curve) เส้นสีแดงตรงกลางคือความผันผวนของพอร์ต (Drawdown) ส่วนด้านล่างสีส้มคือช่วงเวลาที่พอร์ตเราไม่มีการเติบโต (Longest Drawdown)


ในช่วงแรกๆ หน้าตาของพอร์ตบิทคอยน์นั้นคล้ายกับพอร์ตตลาดหุ้น แต่ว่าราคาของบิทคอยน์และสินทรัพย์ดิจิทัลนั้นมีการขึ้นมาอย่างมากในช่วงปี 2015 จนปี 2018 ทำให้พอร์ตของเราเติบโตอย่างมาก จนขึ้นไปแตะจุดสูงสุดที่ 14,000,000 บาท จากนั้นในปี 2018 ได้เกิดการเทขาย จนราคาบิทคอยน์ตกลงมา และ Maximum Drawdown หรือจุดต่ำสุดของพอร์ตของเราก็คือ 3,000,000 บาท เรียกได้ว่าผันผวนมากมายคล้ายรถไฟเหาะตีลังกา ในช่วงนี้เราก็ยังทำ DCA ไปอย่างต่อเนื่อง และพอร์ตของเราก็มาจบที่ 8,000,000 บาท 

ผลตอบแทนของการลงทุนแบบ DCA ใน Bitcoin แบบเดือนต่อเดือน
ผลตอบแทนของการลงทุนแบบ DCA ใน Bitcoin แบบเดือนต่อเดือน


การทดสอบทั้งสองแบบนี้ไม่ได้เป็นการชี้นำผลตอบแทนในการลงทุน หรือแสดงว่าสินทรัพย์ดิจิทัลนั้นทำให้เรารวยเป็นเศรษฐีได้ในช่วงข้ามคืน แต่เราอยากให้นักลงทุนทุกคนเข้าใจว่า  

  • การลงทุน แบบ DCA เป็นแค่หนึ่งในกลยุทธ์​ ก่อนการลงทุนควรดูสินทรัพย์และความเสี่ยงด้วย การเลือกสินทรัพย์ที่ดีสำคัญมากๆ กับการทำ DCA
  • วินัยในการออมเป็นเรื่องสำคัญมากๆ และ  DCA ก็ช่วยให้เราสามารถมีวินัยในการลงทุนและออมได้ดีขึ้น
  • การลงทุนระยะยาวยังเป็นเรื่องที่เราต้องให้ความสนใจเสมอ ไม่ว่ากลยุทธ์อะไรก็ตาม  Long Term Investment  มักจะให้ผลตอบแทนที่ดีเสมอ
  • บิทคอยน์มีความผันผวนเสมอ ผลตอบแทนที่สูงก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงเช่นกัน ดังนั้นบริหารพอร์ตแล้ว ก็อย่าลืมบริหารจิตใจกันด้วย

ถ้าพร้อมลองมาลงทุนในโลกสินทรัพย์ดิจิทัลแล้ว เทรดบิทคอยน์และสินทรัพย์อื่นๆ ได้ฟรี ไม่มีค่าธรรมเนียมที่ Zipmex แพลตฟอร์มการลงทุนที่ได้รับใบอนุญาตการประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลจากกระทรวงการคลัง และอยู่ในการกำกับดูแลของสำนักงาน ก.ล.ต.​ พร้อมระบบความปลอดภัยระดับโลก สมัครฟรี วันนี้เลย